Sistema de negociação direcional

Comércio Forex Com Uma Estratégia Direcional.

Forex já foi um mercado disponível apenas para governos, bancos centrais, bancos comerciais e de investimento e outros investidores institucionais, como fundos de hedge. Hoje, no entanto, existem muitos locais onde quase qualquer um pode negociar moedas. Estes incluem futuros de moedas, opções sobre futuros, opções de divisas listadas na PHLX e o mercado forex amplamente regulamentado sem receita (OTC). Uma vez que o comerciante forex tenha decidido qual (is) local (is) e instrumento (s) ele / ela irá negociar, é hora de desenvolver uma estratégia de negociação bem concebida antes de colocar qualquer capital de negociação em risco. Comerciantes bem-sucedidos também devem predeterminar suas estratégias de saída e outras táticas de gerenciamento de riscos a serem usadas caso um negócio vá contra elas. Aqui nós olhamos como desenvolver uma estratégia de negociação para os mercados de moeda com base na negociação direcional. (Para rever alguns dos conceitos nesta peça, confira conceitos básicos para o mercado Forex e perguntas comuns sobre troca de moeda.)

Desenvolva uma estratégia de negociação.

Crossover Média-Móvel (MA).

Estes sistemas são suscetíveis a sinais falsos, ou "whipsaws". Como tal, os comerciantes devem experimentar diferentes períodos de tempo e realizar outros backtesting antes de negociar.

Este sistema de cruzamento postou um sinal de compra quando o prazo de cinco dias atravessou os 20 dias para o lado positivo em março de 2008, no lado esquerdo do gráfico. A posição é fechada uma vez que ocorra um cruzamento descendente (como publicado em maio, lado direito do gráfico), ou a negociação atinja um objetivo de preço predeterminado.

Sistemas de fuga são extremamente fáceis de desenvolver. São basicamente um conjunto de regras de negociação predefinidas, baseadas na simples premissa de que uma mudança de preço para uma nova alta ou baixa é uma indicação de uma tendência contínua. Portanto, o sistema aciona uma ação para abrir uma posição na direção da nova alta / baixa.

Por exemplo, um sistema de breakout pode declarar que o negociador deve fechar todos os curtos e abrir uma posição longa se o preço de fechamento do dia exceder o preço alto dos últimos X dias. A parte dois do mesmo sistema de fuga indicará que o negociador deve fechar os longos e abrir uma posição curta se o fechamento do dia estiver abaixo da baixa impressão do dia X. O segredo é determinar quanto tempo de um período você gostaria de negociar. Períodos de tempo mais curtos (sistemas mais rápidos) detectarão os mercados de tendência mais rapidamente que os sistemas mais lentos. A desvantagem é que mais barras oculares ocorrerão com sistemas mais rápidos.

Uma discussão aprofundada de todos os padrões utilizados pelos comerciantes forex está obviamente além do escopo deste artigo. Como tal, vamos olhar para alguns padrões de continuação populares usados ​​pelos comerciantes. (Para mais informações sobre padrões de gráficos, leia Padrões de preço - Parte 1.)

Os comerciantes devem abrir posições uma vez que a ação do preço irrompe além das fronteiras convergentes do triângulo. Neste caso, o comerciante comprará a libra esterlina quando o preço ultrapassar o limite superior, próximo a 1,99.

Uma maneira de prever a extensão do movimento resultante é medir a distância da base do triângulo e adicionar essa distância ao nível em que ocorreu a fuga (

Negociação Direcional.

DEFINIÇÃO de 'Direcional Trading'

Negociação direcional refere-se a estratégias de negociação com base na avaliação do investidor do amplo mercado ou na direção de uma determinada segurança. Os investidores podem implementar uma estratégia de negociação direcional básica adotando uma posição comprada se o mercado ou o título estiver em alta, ou uma posição vendida se os preços estiverem em queda.

No Dinheiro.

Curta (ou posição curta)

Proteção Downside.

QUEBRANDO 'Negociação Direcional'

A negociação direcional é amplamente associada à negociação de opções, uma vez que várias estratégias podem ser usadas para capitalizar uma movimentação maior ou menor no mercado amplo ou em uma ação específica. Embora o comércio direcional exija que o trader tenha uma forte convicção sobre o mercado ou a direção de curto prazo da empresa, o negociador também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco para proteger o capital de investimento se os preços se moverem na direção oposta.

A negociação direcional em ações precisa de um movimento relativamente grande para permitir que o comerciante cubra as comissões e os custos de negociação, e ainda tenha lucro. Mas com opções, por causa de sua alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo se o movimento antecipado no estoque subjacente não for esperado ser grande.

Exemplo de negociação direcional.

Suponha que um investidor esteja otimista sobre a ação XYZ, que está sendo negociada a US $ 50 e espera que ela suba para US $ 55 nos próximos três meses. O investidor, portanto, compra 200 ações a US $ 50, com um stop-loss de US $ 48, caso a ação inverta a direção. Se a ação atingir a meta de US $ 55, ela poderá ser vendida a esse preço por um lucro bruto, antes das comissões, de US $ 1.000. (ou seja, lucro de $ 5 x 200 partilhas).

Se o XYZ for negociado até US $ 52 nos próximos três meses, o avanço esperado de 4% poderá ser pequeno demais para justificar a compra imediata do estoque. As opções podem oferecer ao investidor uma alternativa melhor para lucrar com o movimento modesto do XYZ.

O investidor espera que a XYZ (que está sendo negociada a US $ 50) se mova lateralmente nos próximos três meses, com uma meta de US $ 52 e uma meta de baixa de US $ 49. Eles poderiam vender opções de venda no dinheiro (ATM) com um preço de exercício de US $ 50 com vencimento em três meses e receber um prêmio de US $ 1,50. O investidor, portanto, escreve dois contratos de opção de venda (de 100 ações cada) e recebe um prêmio bruto de US $ 300 (ou seja, US $ 1,50 x 200). Se a XYZ aumentar para US $ 52 quando as opções expirarem em três meses, elas expirarão, e o investidor reterá o prêmio de US $ 300, menos as comissões. No entanto, se a XYZ negociar abaixo de US $ 50 no momento em que as opções expirarem, o investidor seria obrigado a comprar as ações a US $ 50.

Se o investidor estivesse extremamente otimista sobre o preço das ações da XYZ e quisesse alavancar seu capital comercial, eles também poderiam comprar opções de compra como alternativa à compra imediata do estoque. No geral, as opções oferecem uma flexibilidade muito maior para estruturar as negociações direcionais, em oposição às negociações longas e curtas em uma ação ou índice. (Para saber mais, consulte: Um Guia de Estratégias de Negociação de Opções para Iniciantes.)

Movimento direcional.

O Sistema de Movimento Direcional é um indicador bastante complexo desenvolvido por Welles Wilder e explicado em seu livro New Concepts in Technical Trading Systems.

A maioria dos indicadores tem uma grande fraqueza - eles não são adequados para uso nos mercados de tendência e de alcance. A principal característica do Sistema de Movimento Direcional é que ele primeiro identifica se o mercado está tendendo antes de fornecer sinais para negociar a tendência.

O Sistema de Movimento Direcional mede a capacidade de os touros e os ursos moverem o preço para fora da faixa de negociação do dia anterior. O sistema consiste em três linhas:

O indicador de direção positiva (+ DI) resume o movimento da tendência ascendente; O Indicador de Direção Negativa (-DI) resume o movimento da tendência de queda; e o Índice de Movimento Direcional Médio (ADX) indica se o mercado está tendendo ou variando.

Welles Wilder não usa a fórmula da média móvel padrão. Isso deve ser levado em consideração ao selecionar os períodos de tempo do indicador. Veja a Média Móvel de Welles Wilder.

Sinais de Negociação.

Vários sistemas de negociação diferentes se desenvolveram em torno do movimento direcional. As seguintes regras são baseadas no sistema apresentado pelo Dr. Alexander Elder em Trading for a Living:

Vá em frente quando + DI estiver acima de - DI e:

ADX sobe enquanto + DI e ADX estão acima de - DI; ou ADX aparece abaixo + DI e - DI.

Saia quando + DI cruza abaixo de - DI.

Veja ADX abaixo para mais detalhes.

Seja curto quando - DI estiver acima de + DI e:

ADX sobe enquanto - DI e ADX estão acima de + DI; ou ADX aparece abaixo + DI e - DI.

Saia quando - DI cruza abaixo de + DI.

O ADX em declínio mostra que o mercado está perdendo a direção. Quando o ADX cai abaixo de + DI e - DI, ​​ele sinaliza um mercado sem vida. Não negocie com o DMS até que o ADX tenha claramente desativado o fundo. O Dr. Elder sugere esperar até que o ADX suba 4 degraus do seu mínimo (por exemplo, o ADX sobe para 19 de um mínimo de 15). Quanto mais tempo o ADX permanecer abaixo de + DI e - DI, ​​mais forte será a tendência subsequente.

Quando o ADX se eleva acima de + DI e - DI, ​​isso indica que o mercado está se superaquecendo. Tire proveito quando o ADX vira para baixo acima + DI e - DI.

O Commonwealth Bank of Australia Limited é plotado com 14 dias + DI, - DI e ADX.

Passe o mouse sobre legendas de gráficos para exibir sinais de negociação.

-DI cruza para acima + DI, portanto, o comércio é curto. Seja breve quando o ADX estiver acima de + DI. Leve lucros quando o ADX for desativado enquanto estiver acima de + DI e - DI.

Saia do comércio a descoberto e do comércio apenas enquanto a DI tiver ultrapassado o DI. Vá em frente enquanto o ADX começa a subir enquanto está acima de - DI. Leve lucros quando o ADX for desativado enquanto estiver acima de + DI e - DI. Sair do comércio longo e do comércio apenas curto como - DI cruzou para acima de + DI.

O ADX continua a cair, portanto não há negociações. Negocie apenas enquanto + DI tiver cruzado para acima de - DI.

ADX aparece abaixo de + DI e - DI, ​​mas não sobe pelas 4 etapas recomendadas, portanto, nenhuma negociação é registrada. Um ponto de vista é que você deve ir muito tempo sempre que o ADX se elevar acima de - DI, ​​mas o ADX permaneceu muito baixo e estável e seria aconselhável não negociar até que o ADX tenha aumentado em pelo menos 4 etapas acima de sua baixa recente. Negocie apenas enquanto + DI tiver cruzado para acima de - DI. Vá em frente quando o ADX estiver acima de - DI. Saia do comércio a longo prazo quando o + DI cair abaixo de - DI.

O sistema de movimento direcional padrão usa suavização de 14 dias. Isso não é equivalente a um EMA de 14 dias. Clique aqui para mais detalhes.

Edit Indicator Settings explica como alterar as configurações padrão. O painel indicador mostra como configurar um indicador.

Opções QQQ e sistema de negociação de opções SPY.

Opções não convertidas | Negociação Direcional | sistema de negociação de opções.

Sistema de Negociação de Opções Descoberto.

Negociação Direcional.

Volatilidade: A volatilidade é uma medida estatística da alteração no preço de um contrato de futuros, segurança ou outro instrumento subjacente a uma opção durante um determinado período de tempo.

Inscreva-se agora!

poderia pagar pela adesão nos próximos anos.

Declaração de risco:

A negociação de opções nuas é muito arriscada - muitas pessoas perdem dinheiro negociando-as. Recomenda-se entrar em contato com seu corretor ou profissional de investimento para obter informações sobre riscos de negociação e requisitos de margem antes de se envolver na negociação de opções descobertas.

Índice Direcional Médio (ADX)

Índice.

Índice Direcional Médio (ADX)

Introdução.

O Índice Direcional Médio (ADX), o Indicador Direcional de Menos (-DI) e o Indicador Direcional Plus (+ DI) representam um grupo de indicadores de movimento direcional que formam um sistema de negociação desenvolvido por Welles Wilder. Embora Wilder tenha projetado seu Sistema de Movimentos Direcionais com as commodities e os preços diários em mente, esses indicadores também podem ser aplicados às ações.

Movimento direcional positivo e negativo formam a espinha dorsal do Sistema de Movimento Direcional. Wilder determinou o movimento direcional comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.

O indicador direcional Plus (+ DI) e o indicador direcional negativo (-DI) são derivados de médias suavizadas dessas diferenças e medem a direção da tendência ao longo do tempo. Esses dois indicadores são freqüentemente referidos coletivamente como o Indicador de Movimento Direcional (DMI).

O Índice Direcional Médio (ADX) é, por sua vez, derivado das médias suavizadas da diferença entre + DI e - DI, ​​e mede a força da tendência (independentemente da direção) ao longo do tempo.

Usando esses três indicadores juntos, os grafistas podem determinar a direção e a força da tendência.

Wilder apresenta os indicadores de movimento direcional em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui detalhes sobre o Average True Range (ATR), o sistema Parabolic SAR e o RSI. Apesar de ser desenvolvido antes da era do computador, os indicadores de Wilder são incrivelmente detalhados em seu cálculo e resistiram ao teste do tempo.

Cálculo.

O movimento direcional é calculado comparando a diferença entre duas mínimas consecutivas com a diferença entre suas respectivas máximas.

O movimento direcional é positivo (mais) quando a corrente alta menos a alta anterior é maior que a mínima anterior menos a mínima atual. Este assim chamado movimento direcional positivo (+ DM) é igual a alta atual menos a alta anterior, desde que seja positivo. Um valor negativo seria simplesmente inserido como zero.

O movimento direcional é negativo (menos) quando a baixa anterior menos a corrente baixa é maior que a alta atual menos a alta anterior. Este chamado movimento direcional negativo (-DM) é igual ao mínimo anterior menos o mínimo atual, desde que seja positivo. Um valor negativo seria simplesmente inserido como zero.

O gráfico acima mostra quatro exemplos de cálculo para movimento direcional. O primeiro emparelhamento mostra uma grande diferença positiva entre os valores máximos de um forte movimento direccional Plus (+ DM). O segundo emparelhamento mostra um dia externo com Movimentação Direcional Minúscula (-DM) obtendo a borda. O terceiro emparelhamento mostra uma grande diferença entre os pontos baixos para um forte movimento direcional menos (-DM). O emparelhamento final mostra um dia interno, o que equivale a nenhum movimento direcional (zero). Tanto o movimento direcional Plus (+ DM) quanto o movimento direcional negativo (-DM) são negativos e voltam a zero, então eles se anulam mutuamente. Todos os dias dentro terão zero movimento direcional.

Cálculo do indicador.

As etapas de cálculo para o Índice Direcional Médio (ADX), Indicador Direcional Plus (+ DI) e Indicador Direcional Inferior (-DI) são baseadas nos valores de Movimento Direcional Plus (+ DM) e Movimento Direcional Mínimo (-DM) calculados acima , bem como o intervalo médio verdadeiro. Versões suavizadas de + DM e - DM são divididas por uma versão suavizada do Intervalo Real Médio para refletir a magnitude real do movimento.

Nota: A faixa média real (ATR) não é descrita porque existe um artigo inteiro do ChartSchool para isso. Basicamente, o ATR é a versão de Wilder da faixa de negociação de dois períodos.

O exemplo de cálculo abaixo é baseado em uma configuração de indicador de 14 períodos, conforme recomendado pela Wilder.

Acima está um exemplo de planilha com todos os cálculos envolvidos. Há um intervalo de cálculo de 119 dias porque são necessários aproximadamente 150 períodos para absorver as técnicas de suavização. Os entusiastas de ADX / DMI podem clicar aqui para baixar esta planilha e ver os detalhes sangrentos. O gráfico abaixo mostra um exemplo de ADX com + DI e - DI usando o Nasdaq 100 ETF (QQQQ).

Técnicas de suavização da Wilder.

Como visto nos cálculos ADX, + DI e - DI, ​​há muita suavização envolvida e é importante entender os efeitos. Por causa das técnicas de suavização da Wilder, pode levar cerca de 150 períodos de dados para obter valores reais de ADX. Wilder usa técnicas de suavização semelhantes com seus cálculos de RSI e Average True Range. Os valores de ADX que usam apenas 30 períodos de dados históricos não corresponderão aos valores de ADX usando 150 períodos de dados históricos. Os valores de ADX com 150 dias ou mais de dados permanecerão consistentes.

A primeira técnica é usada para suavizar os valores de cada período + DM1, - DM1 e TR1 ao longo de 14 períodos. Como com uma média móvel exponencial, o cálculo tem que começar em algum lugar, então o primeiro valor é simplesmente a soma dos primeiros 14 períodos. Como mostrado abaixo, a suavização começa com o segundo cálculo de 14 períodos e continua por toda parte.

A segunda técnica é usada para suavizar o valor DX de cada período para terminar com o Índice Direcional Médio (ADX). Primeiro, calcule uma média para os primeiros 14 dias como ponto de partida. O segundo cálculo e os subsequentes usam a técnica de suavização abaixo:

Interpretação.

O Índice Direcional Médio (ADX) é usado para medir a força ou fraqueza de uma tendência, não a direção real. O movimento direcional é definido por + DI e - DI. Em geral, os bulls têm a vantagem quando + DI é maior que - DI, ​​enquanto os bears têm a vantagem quando - DI é maior. Os cruzamentos desses indicadores direcionais podem ser combinados com o ADX para um sistema comercial completo.

Antes de olhar para alguns sinais com exemplos, tenha em mente que Wilder era um comerciante de commodities e moedas. Os exemplos em seus livros são baseados nesses instrumentos, não em ações. Isso não significa que seus indicadores não possam ser usados ​​com ações. Algumas ações têm características de preço semelhantes às commodities, que tendem a ser mais voláteis com tendências curtas e fortes. Ações com baixa volatilidade podem não gerar sinais com base nos parâmetros da Wilder. Os cartistas provavelmente precisarão ajustar as configurações do indicador ou os parâmetros do sinal de acordo com as características da segurança.

Tendência de força.

Basicamente, o Índice Direcional Médio (ADX) pode ser usado para determinar se uma segurança está tendendo ou não. Essa determinação ajuda os comerciantes a escolher entre um sistema de acompanhamento de tendências ou um sistema que não segue uma tendência. Wilder sugere que uma forte tendência está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Parece haver uma zona cinza entre 20 e 25. Como observado acima, os grafistas podem precisar ajustar as configurações para aumentar a sensibilidade e sinais . O ADX também tem uma quantidade razoável de atraso devido a todas as técnicas de suavização. Muitos analistas técnicos usam 20 como o nível chave para o ADX.

O gráfico acima mostra Nordstrom (JWN) com a SMA de 50 dias e o índice direcional médio de 14 dias (ADX). O estoque passou de uma forte tendência de alta para uma forte tendência de baixa em abril-maio, mas o ADX permaneceu acima de 20, porque a forte tendência de alta rapidamente se transformou em uma forte tendência de baixa. Houve dois períodos de não-tendência como o estoque formado um fundo em fevereiro e agosto. Uma forte tendência surgiu após a baixa de agosto, quando a ADX movimentou acima de 20 e permaneceu acima de 20.

Direção de Tendência e Crossovers.

Wilder apresentou um sistema simples para negociação com esses indicadores de movimento direcional. O primeiro requisito é que o ADX esteja negociando acima de 25. Isso garante que os preços estejam em tendência. Muitos comerciantes, no entanto, usam 20 como o nível chave. Um sinal de compra ocorre quando o + DI cruza acima de - DI. Wilder baseou a parada inicial na baixa do dia do sinal. O sinal permanece em vigor enquanto este valor for baixo, mesmo se + DI cruzar abaixo de - DI. Espere que esse baixo seja penetrado antes de abandonar o sinal. Este sinal de alta é reforçado se / quando o ADX aparecer e a tendência se fortalecer. Uma vez que a tendência se desenvolva e se torne lucrativa, os traders terão de incorporar stop-loss e trailing stop caso a tendência continue. Um sinal de venda é acionado quando - DI cruza acima de + DI. A alta no dia do sinal de venda se torna o stop loss inicial.

O gráfico acima mostra a Medco Health Solutions com os três indicadores de movimento direcional. Observe que 20 é usado em vez de 25 para qualificar os sinais ADX. Uma configuração mais baixa significa mais sinais possíveis. As linhas pontilhadas verdes mostram os sinais de compra e as linhas pontilhadas vermelhas mostram os sinais de venda. As paradas iniciais de Wilder não foram incorporadas para focar nos sinais indicadores. Como o gráfico mostra claramente, há uma abundância de cruzamentos + DI e - DI. Alguns ocorrem com ADX acima de 20 para validar sinais. Outros ocorrem para invalidar sinais. Tal como acontece com a maioria desses sistemas, haverá serras, grandes sinais e sinais ruins. A chave, como sempre, é incorporar outros aspectos da análise técnica. Por exemplo, o primeiro grupo de whipsaws em setembro de 2009 ocorreu durante uma consolidação. Além disso, essa consolidação parecia uma bandeira, que é uma consolidação otimista que se forma após um adiantamento. Teria sido prudente ignorar os sinais de baixa com um padrão de continuação em alta tomando forma. O sinal de compra de junho de 2010 ocorreu perto de uma zona de resistência marcada por suporte quebrado e a zona de retração de 50-62%. Teria sido prudente ignorar um sinal de compra tão próximo dessa zona de resistência.

O gráfico acima mostra AT & T (T) com três sinais ao longo de um período de 12 meses. Esses três sinais foram muito bons, desde que os lucros fossem obtidos e que fossem usadas paradas finais. O SAR parabólico de Wilder poderia ter sido usado para definir um stop loss. Observe que não houve sinal de venda entre os sinais de compra de março e julho. Isso ocorre porque o ADX não estava acima de 20 quando - DI cruzou acima de + DI no final de abril.

Conclusões

Os cálculos dos indicadores do Sistema de Movimento Direcional são complexos, a interpretação é direta e a implementação bem-sucedida requer prática. Os cruzamentos + DI e - DI são bastante frequentes e os grafistas precisam filtrar esses sinais com análises complementares. Definir um requisito de ADX reduzirá os sinais, mas esse indicador suavizado tende a filtrar tantos sinais bons quanto ruins. Em outras palavras, os grafistas podem considerar mover o ADX para o segundo plano e focar nos Indicadores de Movimento Direcional (+ DI e - DI) para gerar sinais. Estes sinais de cruzamento serão semelhantes aos gerados usando os osciladores de momento. Portanto, os grafistas precisam procurar em outro lugar por ajuda de confirmação. Indicadores baseados em volume, análise básica de tendências e padrões gráficos podem ajudar a distinguir sinais de crossover fortes de sinais de crossover fracos. Por exemplo, os gráficos podem se concentrar em sinais de compra + DI quando a tendência maior estiver em alta e os sinais de venda em DI quando a tendência maior estiver em baixa.

Usando com o SharpCharts.

Os usuários do SharpCharts podem plotar estes três indicadores de movimento direcional selecionando Índice Direcional Médio (ADX) na lista suspensa do indicador. Por padrão, a linha ADX estará em preto, o indicador direcional Plus (+ DI) em verde e o indicador direcional negativo (-DI) em vermelho. Isso facilita a identificação de cruzamentos de indicadores direcionais. Embora o ADX possa ser plotado acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços principal, recomenda-se plotar acima ou abaixo, porque há três linhas envolvidas. Uma linha horizontal pode ser adicionada para ajudar a identificar movimentos do ADX. O exemplo do gráfico abaixo também mostra a SAR de 50 dias da SMA e Parabólica plotada por trás do gráfico de preço. A média móvel é usada para filtrar sinais. Apenas sinais de compra são usados ​​quando negociados acima da média móvel de 50 dias. Uma vez iniciado, o SAR Parabólico pode ser usado para definir paradas. Clique aqui para um exemplo ao vivo de ADX.

Varreduras sugeridas.

Tendência de alta geral com + DI cruzando acima de - DI.

Essa verificação começa com ações com média de 100.000 ações por volume diário e um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de alta está presente ao negociar acima do SMA de 50 dias. Um sinal de compra é possível quando o ADX está acima de 20. Esse sinal se materializa quando o + DI se move acima de - DI.

Tendência de baixa geral com - DI Crossing acima de + DI.

Esta varredura começa com ações que têm uma média de 100.000 ações por volume diário e têm um preço médio de fechamento acima de 10. Uma tendência de baixa está presente ao negociar abaixo do SMA de 50 dias. Um sinal de venda é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando o - DI move acima de + DI.

Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada nas varreduras do Directional Index, do Plus DI e do Minus DI, consulte nossa Referência do indicador de varredura no Centro de suporte.

Recursos adicionais.

Stocks & amp; Artigos de Revistas de Commodities.

Fevereiro de 1991 - Stocks & amp; Commodities V. 9: 3 (101-102)